České dráhy dokončily emisi seniorních nezajištěných eurových dluhopisů v objemu 500 milionů eur. Dluhopisy se splatností v září 2031 mají pevný roční kupón 3,750 procenta a zájem investorů několikanásobně převýšil nabízený objem.
České dráhy uspěly na evropském dluhopisovém trhu. Národní dopravce dokončil emisi eurových dluhopisů v objemu 500 milionů eur. Cenné papíry jsou splatné v září 2031 a nesou pevný roční kupón ve výši 3,750 procenta.
Transakce zaznamenala silný zájem institucionálních investorů z celé Evropy. Celková poptávka na vrcholu přesáhla 1,8 miliardy eur, tedy více než trojnásobek nabízeného objemu. Do emise se zapojilo téměř 150 investorů.
Podle Českých drah výsledek potvrzuje důvěru finančního trhu ve stabilitu společnosti i její dlouhodobou strategii. Získané prostředky chce dopravce využít především na financování obnovy vozidlového parku a dalších investic do kvality služeb pro cestující.
Dluhopisy byly upsány institucionálními investory a jsou kotovány na Lucemburské burze cenných papírů. Největší podíl mezi investory tvořili správci aktiv, následovaly banky, pojišťovny a penzijní fondy.
Z regionálního pohledu směřovala největší část alokace k investorům v německy mluvících zemích. Další významný podíl připadl na střední a východní Evropu, Spojené království a ostatní evropské trhy.
Člen představenstva a náměstek generálního ředitele pro ekonomiku a majetek Lukáš Svoboda označil reakci investorů i dosaženou cenu dluhopisů za pozitivní. Vysoká poptávka podle něj přispěla k historicky nejnižšímu spreadu, tedy rizikové přirážce, u eurobondové emise Českých drah.
Emise navazuje na nedávné zlepšení ratingu Českých drah. Mezinárodní agentura Moody’s zvýšila hodnocení společnosti z Baa2 na Baa1 se stabilním výhledem. Jde o nejlepší rating, kterého národní železniční dopravce dosud dosáhl.
Samotné dluhopisy získaly od agentury Moody’s rating Baa1, tedy hodnocení v investičním pásmu. Na transakci se podílel mezinárodní syndikát bank vedený společnostmi Société Générale a UniCredit.
Mezi další bookrunnery patřily BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING a KBC. Lepší pozici Českých drah na finančních trzích podpořily také hospodářské výsledky za rok 2025.
Skupina České dráhy vykázala podle mezinárodních účetních standardů IFRS konsolidovaný výsledek před zdaněním 1,8 miliardy korun. Meziročně tak hospodaření zlepšila o 46 procent.
Úvodní foto: iŽeleznice
Zdroj: tisková zpráva Českých drah; vlastní zpracování
